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Analisis de riesgo en un proyecto- AYUDA!!!

Hola amigos!
Necesito ayuda, estoy haciendo un proyecto para una materia de la Uni, es un proyecto de inversión de pesca deportiva. La cuestion es que llego a hacer el flujo de caja, manual y en excel. Cuando saco VAN manualmente me da distinto que cuando lo hago en excel y mi duda es si lo estoy haciendo bien en excel (si alguien pudiera explicarme como hacer esto en excel), y lo que tampoco entiendo bien es como hago el analisis de riesgo, supuestamente hice el analisis de sensibilidad, pero eso de los distintos escenarios no se si tengo que hacer distintos flujos de caja, o si con el mismo flujo de caja va variando los escenarios en excel. No entiendo nada!, necesito ayuda urgente. No soy economista ni nada, pero en la materia me piden esto. Ojala alguien conteste.
Besos

Belen

Mira mi aportación se limita a decirte que el análisis de riesgo tiene dos componentes: tú criterio formado con la experiencia y las herramientas técnicas. Fundamentalmente el riesgo implica la noción de lo que está en juego monetariamente hablando en la parte cuantitativa y ,la parte que trasciende esto, lo que es las consecuencias en empleo y rendimientos monetarios para los factores de la producción; pero esto, lo segundo, aun siendo tan importante, ignóralo para enfocarte en la elaboración de un escenario razonable de riesgo (posibilidades de pérdida y las magnitudes esperadas), es decir, escenarios a elaborar: "pérdidas: altas, moderadas y bajas" Un marco de acción para enfrentar escenarios de pérdidas puede ser útil.

Imagen de Osvaldo de la Fuente

Hola Belén, con respecto a tu primer consulta te recomiendo veas en esta página un archivo de excel con la forma de calcular el van y tir:

http://www.zonaeconomica.com/excel/van-tir

Con respecto a tu segunda pregunta, normalmente en el análisis de sensibilidad se estiman pares de valores de ciertas variables, con su respectiva probabilidad. En general variables claves para tu proyecto, por ejemplo en tu caso, puede ser el costo de los insumos, el flujo de turistas, la inflación, etc. Una vez estimadas las probabilidades (también pueden ser funciones, como la Función Normal), se calculan las probabilidades de distintos flujos de caja. Con estas probabilidades se pueden realizar conclusiones de análisis de riesgo, como por ejemplo: "existe un 30% de probabilidad que el VAN sea negativo" O "la probabilidad que la tir sea inferior al 5% es del 10%", etc. El análisis de sensibilidad en la práctica es bastante complicado (lo digo por experiencia). Una forma de hacerlo puede ser con excel, o bien bajarte algunas plantillas de excel diseñadas para esto, o bien conseguirte algún programa como Cristall Ball, lo que no tiene sentido si es solo para un trabajo de la facu. Otra forma de hacer un análisis de riesgo mas fácil, en vez de hacer tantas funciones, sería plantear tres escenarios (bueno, probable, malo) y estimar valores para las variables clave en cada uno de estos escenarios. De esta forma, podés calcular tres VAN y tres TIR para cada uno de estos escenarios y exponer esto en las conclusiones del análisis de riesgo.

Se hizo un poco largo, pero espero haber ayudado en algo.

Cualquier cosa avisá. Slds.

Don Osvaldo con respecto al análisis de riesgo, este usted menciona que se plantean 3 escenarios, de los cuales me da la impresión que solo puedo hacer un análisis cualitativo de las posibilidades de riesgo financiero de estar en cada caso. Consulto por como puedo llevar a cabo que tal proyecto a realizar tiene un riesgo de tal %, o algún otro indicador que me permita la comparación directa. Necesito realizar un análisis del riesgo del proyecto a modo lo mas detallado, que herramientas tecnológicas puedo utilizar y como realizar en teoría para poder utilizar estas herramientas.

Agradecería sus comentarios al respecto como ayuda a mi pregunta.

Muchas gracias.

Imagen de Osvaldo de la Fuente

Hola Felipe, por un lado, planteando 3 escenarios no estás realizando un análisis cualitativo dado que asignas probabilidades a cada uno de los escenarios y obtienes una distribución contínua de una variable clave para tu análisis, que puede ser la TIR o el VAN. Es decir, obtienes un conjunto infinito de valores de esa variable, con una probabilidad asignada a cada tramo de la escala.

Por otro lado, no es necesario plantear tres escenarios, también se pueden plantear distribuciones de probabilidad de ciertas variables (precios, tipo de cambio, ventas, etc.).

Con respecto a las herramientas tecnológicas, debido a la complejidad del análisis que deseas realizar, creo que deberás ir por un software pago de análisis de sensibilidad.

nescesito que me ayuden sobre un tema de exel funcion VAN
10% tasa anual
7000 durante 5 anos
10000 de inversion

nescesito que me ayuden sobre un tema de exel funcion VAN
10% tasa anual
7000 durante 5 anos
10000 de inversion

Imagen de ayapiol

FALTAN INFORMACIONES
lA INVERSION ES DE SIGNO NEGATIVO. Y LOS 7000 PARECE QUE POSITIVOS. SON MENSUALES?

Víctor

Víctor

Es un ejercicio muy simple, pero debemos plantear un supuesto bastante realista para el caso, que los 7000 son flujos de caja anuales, debido a que la tasa está dada en años, en caso no sea anual, simplemente se hace una conversión de tasa. Por otra parte, por lo general los flujos de caja no son constantes en el tiempo debido a que las ventas proyectads que son los ingresos varían con el paso de los peridos debido a creciemiento de la demanda y otros factores externos, pero para fines académicos se emplean este tipo de casos.

Así que con esos 3 datos vas a excel y pones en el periodo cero -10000 y en 5 periodos consecudtivos 7000, la tasa de 0.10 y vas a fórmulas financieras "VNA" y pones los datos de la tasa y la serie de 5 veces 7000 y haces click, una vez tengas el resultado en el mismo cuadro que hiciste ese cálculo debes sumar los (-10000) debido que esos 10mil se ponen como negativos, o sea al final se contabiliza como resta por el signo (-).

Eso es todo, la respuesta es

S/. 16,535.51

Saludos.


Imagen de ayapiol

[quote=Quilmes]Hola amigos!
Necesito ayuda, estoy haciendo un proyecto para una materia de la Uni, es un proyecto de inversión de pesca deportiva. La cuestion es que llego a hacer el flujo de caja, manual y en excel. Cuando saco VAN manualmente me da distinto que cuando lo hago en excel y mi duda es si lo estoy haciendo bien en excel (si alguien pudiera explicarme como hacer esto en excel), y lo que tampoco entiendo bien es como hago el analisis de riesgo, supuestamente hice el analisis de sensibilidad, pero eso de los distintos escenarios no se si tengo que hacer distintos flujos de caja, o si con el mismo flujo de caja va variando los escenarios en excel. No entiendo nada!, necesito ayuda urgente. No soy economista ni nada, pero en la materia me piden esto. Ojala alguien conteste.
Besos

PARA EL CALCULO DEL VAN CON EXCEL, NO SE DEBE INCLUIR EL VALOR DEL AÑO 0 EN LA FORMULA, SINO SUMARLO ALGEBRAICAMENTE AL RESULTADO DEL VAN ENTRE EL PERIODO 1 Y EL PERIODO "n"

Belen[/quote]
Víctor

Víctor

Hola Victor , me resulta raro que no coincida tu calculo manual con el del exce. Tienes razon q no se debe incluir el valor inicial, porque la funcion del excel lo q hace es actualizarte el flujo de caja hacia al año inmediato inferior del primer año q consideres. Talvez te pueda ayudar, mi correo es [email protected]

ATTE
Martín Moriano Chipana
Ingenierio Economista
Universidad Nacional de Ingeniería
Lima - Perú

LA VAN SIGINIFICA Q A UNA CIERTA TASA DE ACTUALIZACION, UNA VEZ RECUPERADO LA INVERSION SE TIENE UN UNTILIDAD NETA DE $$$$$

 

Y SE CALCULA

BENEFICIOS ACTUALIZADOS MENOS COSTOS ACTUALIZADOS

RELACION B/COSTO SE HACE EL MISMO CALCULO

N/K  BENEFICIOS( NO ACTUALIZADOS) ENTRE INVERSION INICIAL TOTAL

 

TIR. EN EXCEL TE METES A LA VENTANA DE FORMULAS-RAZONES FINANCIERAS Y LE DAS LOS VALORES DE LOS FLUJOS ACTUALIZADOS Y LISTO

Imagen de Franchute1979

Hola: Necesito ayuda.

Estoy realizando el Trabajo profesional de la facultad. La verdad que es la primera ves que realizo algo asi. Tengo toda la idea armada y me piden que presente una propuesta, si la aprueban los profesores puedo hacer todo el trabajo completo. Se trata de modificar un area productiva para amplicar la capacidad instalada. En la parte que entro en duda y no se bien como plantearlo es en la parte de estudio de prefactibilidad. Consulte a los profesores sobre esto y me dijeron algo si como: tirar los numero a grandes rasgos sobre la inversion, cuando gano, etc y tirar un VAN con estos datos. Asi tengo a primera vista si comviene o no.

a)Que hago? Por donde me conviene empezar?. Calculo cuanto me sale comprar el nuevo equipo aproximadamente, esto seria mi costo de inversion. (En el excel de esta pagina que muestra como calculcar el VAN y TIR, en la primer columna donde dice periodo 0 ¿seria mi inversion?).

Luego es como calculo los ingresos de flujo de caja. Si en este caso que la idea es ampliar la produccion, ¿tengo que calculcar que beneficio extra me trae amplicar la produccion para todos los productos que se elaborar, comparando el antes y despues de la mejora?. Que tendria que tener en cuenta:el costo de MPQ, Mano de obra, costos fijos, etc? o lo tendria que ver desde el punto de vista de utilidad marginal porque los costos fijos siguen siendo los mismos? Es un gran caos que tengo en la cabeza y no se como encararlo.

b)Otra duda, en este caso el proyecto del que estoy  hablando lo llevo a cabo en un laboratorio de productos veterinarios. Con la modificacion que propongo paso de usar 2 reactores de 3200 Litros C/U actualmente a usar uno solo de unos 6600L. Con esto lo que logro tambien es reducir analisis de control de calidad por cada lote que elaboro. Este ahorro lo tengo que tener en cuenta a la hora de calculcar los flujos de ingreso de caja de cada periodo. Si lo tengo que tener en cuenta, lo sumo a lo calculado en a), o lo tengo que agregar de otra forma, ¿como seria?

Espero que me puedan dar una mano, y que se entienda lo que quiero hacer. Si necesitan algun dato para que quede mas claro por favor diganme.

 

Desde ya muchas Gracias

Francisco

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