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Estados Financieros

Estimados, quisiera
saber saber cómo se ajustan los estados financieros.
Por ejemplo, tomando una Cia. americana q publican sus estados financieros, como apple o microsoft..etc
y quiero evaluar su historial
¿como ajusto los beneficios netos, activos, pasivos, dividendos..etc al presente?

Foros de Economía: 
Imagen de Osvaldo de la Fuente

Esta pregunta es para la escuela, o porque querés evaluar el historial de una empresa "en la vida real"?

Bueno, en principio creo que el ajuste debería hacerse por inflación. Es decir:
- si querés sumar los beneficios netos de los últimos 5 años,
- estamos en el año 2011,
- el beneficio del año 2006 fue de $1000
- la inflación promedio entre 2007-2011 fue 10%
- el beneficio ajustado por inflacion es $1000*(1.1^5)=$1610
Así haces con cada uno de los años, es decir, el beneficio de año 2007 ajustado por inflacion es
beneficio2007 * ( 1 + promedio inflacion) ^ 4
...
y así sucesivamente, claro q con una hoja de cálculo lo haces en 1 minuto.
Con respecto a los beneficios netos, dividendos, pasivos, activos, etc, si están expresados en ratios no hay problema y no deben ajustarse. Si querés compara interanualmente, el procedimiento es el mismo que arriba.

Estimado Osvaldo,

agradezco tu pronta respuesta por un lado; por el otro, soy estudiante de economicas y en un

libro q hablaba sobre los est. financ. interesantemente, pero daba por entendido estos temas de ajustes.

Aunque nadie me lo pide saber (hasta ahora) no quiero sentarme y esperar. Me gusta aprender.

De paso te pregunto si hay alguna biblio sobre estos temas, entiendo q deben ser algún capítulo

pero hasta ahora no vi nada.

Sobre tu rta.: en caso de q los activos, pasivos y demás ("X") no estén en ratios, se hace lo mismo?

  "x"*(1+ iprom)N

Imagen de Osvaldo de la Fuente

Hola Alex, seguramente en cualquier libro de matemática financiera comienza por explicar el valor tiempo en dinero, que no necesariamente trata de ajustes, sino que es algo mas general pero tengo entendido que el principio es el mismo y se podría aplicar al ajuste por inflación. Lamentablemente ya me he olvidado nombres de esos libros. 

Te comento que el tema del ajuste por inflación en los estados financieros, debe de estar regulado por ley en la mayoría de los países y es el trabajo de un contador realizarlo, dado que los estados financieros de algunas empresas son documentos legales que tienen consecuencias impositivas y financieras para la empresa, inversores, el gobierno, etc. Tené en cuenta esto, lo que puedas aprender acá te servirá para satisfacer tu curiosidad, algún trabajo en la facu, etc., pero si en el futuro te dedicas profesionalmente a esto, creo que mas adelante aprenderás métodos contables para ajustar por inflación.

Con respecto a tu pregunta, no sé si sería correcto ajustar todos los activos, pasivos, etc. por inflación. A partir de ahora voy a dar sólo mi opinión, no estoy leyendo un libro ni nada. Dependería para qué se utilize esa información. Si querés comparar el beneficio de la empresa en un año con respecto a otro, sería correcto ajustar por inflación todos los "X". Si querés llevar, por ejemplo, el saldo de caja de un período a otro, sería absurdo ajustar por inflación (si tenés $100 y la inflación es de 20%, cuando pasas de un año a otro nadie te regala los $20 para compensar la inflación). 

Saludos 

La mejor forma de presentar un estado financiero es contratar a una persona experta en contabilidad. Si haces el proceso sin tener en cuenta todos los procesos correctos, seguro no vas a tener éxito.

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